はじめに

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こちらのサイトではシステムトレードの基本をご案内していきます。
管理人は現役の金融マンです。
みなさんがシステムトレードを活用しながら、より有利な資産運用ができることを祈っています。

次のトレンドは“半シストレ”?

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ミラートレーダーが好調なインヴァスト証券がこの3月、FXの新サービス「トライオート」を始めた。これはシストレと、人間が売買タイミングを判断する裁量トレードの「いいとこ取り」を狙ったサービスだ。

利用者はまず今後の相場が円高か円安か、またはレンジ相場なのかという大まかなトレンドを自分で予測。

その後「勝率重視なのか利幅重視なのか」などの方針を選んでいくと、最終的に「すぐにドルを買って、30銭円安になったら決済し、その後10銭動いたら再度買い」といった具体的な売買戦略が決まる。

何銭の値幅で売買するかなどは微調整が可能だ。

既存のストラテジーにお任せするだけで、具体的な売買基準がブラックボックスになっているシストレと比べて、相場を読む楽しさも味わえる。こういった“半シストレ”とでもいうべきサービスは、昨年12月にジャパンネット銀行が「連続IFDOCO注文」を始めるなど増えつつある。

イマイチ日本では人気が高まらない「開発型」のMT4も、徐々に状況が変わるかもしれない。

MT4ではもともと、他の人が作ったストラテジー(EA)を買って自分で使える仕組みがあるが、従来よりも気軽に買えるウェブサイト「マーケットプレイス」の運用が昨年秋に始まった。日本のユーザーにとってのハードルも、今後は下がっていく可能性がある。

ミラートレーダーの開発元であるトレーデンシー社は「株式版のミラートレーダー」開始にも意欲を見せるなど、シストレの進化、多様化は今後も止まらなそうだ。

トレンド1 : 「裁量」と「シストレ」のいいとこ取りが増える

大まかな相場観と戦略は人間が判断し、具体的な発注はシステムに任せるタイプのサービスが増加。インヴァスト証券のほか、ジャパンネット銀行も最大9個まで注文を自動設定できるサービスを開始。

トレンド2 : 開発型もカンタンに?

一種のプログラムを書く必要があることなど、普通のユーザーにとっては取っつきにくいMT4だが、海外では気軽にEAが買える「マーケットプレイス」が始まった。プログラム知識なしでもEAが作れるサービスも登場している。

トレンド3 : 株でもミラートレーダーが?

ミラートレーダーが日本株に対応し、発注まで全自動の日本株シストレが実現するかもしれない。開発元であるイスラエルのトレーデンシー社は「日本株にも対応させたい」と意欲を見せ、既に提携を打診している先もあると明かした。

通貨と比べて株の銘柄数は圧倒的に多く複雑なため技術的なハードルは高いが、制度的な障害は少ないという。同社は「最初に導入する証券会社は有利な立場に立てるだろう」と話す。数年以内に実現する可能性も。

プロが教えるミラートレーダーの技

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適切なストラテジーの選び方、入れ替え方とは? プロから実践的なノウハウを教えてもらった。

1.戦略のタイプよりも通貨を分散する

ストラテジーの組み合わせをどうするか。「トレンドフォロー型とレンジ型」などタイプの分散よりも、「同じタイプで、通貨を分散するのが効果的」と語る。時期によって動く通貨が変わるためだ。適切なストラテジー数は「5~10」「5個以内」と意見が分かれた。

2.「損益曲線のトレンドライン」を引け!

チャートにトレンドラインを引くように、各ストラテジーの「損益曲線」にもトレンドラインを引くとよい、と勧める。

順調に資産が増えているストラテジーなら、谷の部分を結んだ上昇トレンドライン、成績の悪いストラテジーなら山の部分を結んだ下降トレンドラインを引く。

ブレークしたら、今後は流れが変わるサインになる。

3.「DD更新」と「ルーキーの連敗」は要注意!

同じストラテジーが永遠に勝ち続ける可能性は低い。ならばいつ見切るべきか――。「過去の最大ドローダウン率を更新した場合が最も危険」だという。

ただ、運用期間が1年以内と短い「ルーキー」の場合はこれだとシグナルを見誤る恐れがあるため、代わりに「連敗記録の更新」がシグナルになる。

4.「損小利大」「金の卵」「ベテラン」を選ぶ

ストラテジーを選ぶ際はどんな指標を重視すべきか。

「負けた時の損よりも買った時の利益が大きい『損小利大』タイプが、一番長期で勝ち続けやすい」と語る。

また「2年以上の実績がある『ベテラン』で、なおかつここ1年の調子がいい『金の卵』アイコンが付いているものが勧められる」と語る。

FXでシストレ

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株式と同様、FX(外国為替証拠金)取引でも、売買ルールに従って機械的に取引するシステムトレードは可能だ。

しかもFXのシストレは、ある意味で株式のそれを凌駕している。ルールを満たしたとき、ユーザーが自分で操作しなくても、文字通りコンピューター(システム)が自動で売買(トレード)してくれるサービスが普及しているからだ。

日本株は昼間の時間帯しか株価が動かないが、為替相場はほぼ24時間動き続けるため、始終相場が気になって落ち着かないのがFXの難点の一つ。

しかしシストレならば、大きく相場が動いたときにはコンピューターが“対処”してくれるので気が楽になる。

シストレに対応する取引会社は増えているが、中でも利用者が伸びつつあるのが「ミラートレーダー」というプラットフォームを使ったサービス。

これはシストレの中でも「選択型」と呼ばれるタイプで、用意された売買ルール(ストラテジー)から好きなものを選んでスタート(稼働)させるだけで使い始めることができる。

もう一つ、シストレには「開発型」と呼ばれるタイプもあり、代表的なプラットフォームが「メタトレーダー4(MT4)」だ。こちらはユーザーが自由に売買ルールを設定できる半面、設定のためには一種のプログラムを組む必要があるため、ITスキルに自信のない人にはややハードルの高いサービスといえる。

また、自分のパソコン上でソフトを起動しっぱなしにする必要があるため、外出時にも電源を落とせないという難点もある。

手軽に始められるミラートレーダーだが、それは「FXの知識がなくても、機械任せにするだけでもうかる」という意味ではない。株の場合と同様、適切なストラテジーを選ばなければ「安定して損を重ねるだけ」になる。

そこでプロたちに、ミラートレーダーで勝つための技を聞いた。

まずはいいストラテジーの探し方。海外製のプラットフォームであるミラートレーダーは、操作や表示が分かりにくい箇所も少なくない。ただ、導入した一部の取引会社は、日本のユーザー向けに独自の画面を用意している。

例えばインヴァスト証券の「MYシストレ24」という画面は、そのストラテジーがどんなタイプなのかをアイコンで表示。稼働や停止もここから可能で、ミラートレーダー本来の画面を起動する必要がほぼない。ストラテジーを探す際は、基本的にこういった画面を活用すればいいだろう。

では具体的にどう探すか。安直に考えると「累積利益が多いもの」を選びたくなるが、それだけだと「今がピークのストラテジーを選んでしまいがち」(シストレに詳しいアセンダントの山中さん)。最近特に調子が上がってきている、不調な時期も大負けしない(最大ドローダウン率=DDが低い)、といった要素も考慮する必要がある。

インヴァスト証券の鶴見豪さんは「当社のアイコン表示でいえば、最近1年間の調子がいい<金の卵>が付いているものはお薦め。また、運用実績が長いほど信頼できるため、2年以上の実績を意味する<ベテラン>アイコンも重要」という。インディ・パの本郷喜千さんは「勝率の高いストラテジーよりも、勝ったときの平均利益が負けたときの平均損失より高い<損小利大>タイプの方が、長期で勝ち続けやすい」という。

そして、選び方と同じく重要なのが「入れ替え方」だ。調子が悪くなってきたストラテジーは早めに停止させ、勢いのある新しいストラテジーと交代させることが、資産を安定的に殖やす条件だ。

鶴見さんは「過去の最大ドローダウン率を更新したらすぐに見切ったほうがいい」という。また、「運用期間がまだ短い<ルーキー>の場合、最大ドローダウン率だけでは成績悪化シグナルとは判断しにくい。<連敗記録更新>のアイコンが出たら外すべき」という。

山中さんは「資産の増減状況を表す損益曲線に<トレンドライン>を引く」やり方も有効だと語る。

資産が順調に増加していたストラテジーも、損益曲線のトレンドラインを下に抜けたら終了。逆に、成績の悪かったストラテジーがトレンドラインを上抜けたら、その後は期待できるという。